솔루스첨단소재, 전지박 회복과 AI 가속기용 동박 성장에 대한 기대감

한화투자증권이 2024년 6월 25일 발표한 리포트에 따르면, 솔루스첨단소재의 2분기 실적이 전반적으로 개선될 것으로 전망된다. 이번 리포트에서는 솔루스첨단소재의 목표 주가를 20,000원으로 설정하고, 투자의견을 '매수(Buy)'로 유지하였다. 특히, 테슬라의 4680 배터리 생산성 향상과 함께 전지박 및 AI 가속기용 동박의 성장이 주목받고 있다.

2분기 실적 전망

솔루스첨단소재의 2분기 매출액은 1,330억 원, 영업적자는 90억 원으로 예상된다. 이는 전지박 판매량이 3,000톤으로 전분기 대비 20% 증가하면서 역대 분기 최고치를 기록할 것으로 보이기 때문이다. 이러한 성장세는 유럽 수요가 부진한 상황에서도 테슬라의 자체 배터리 생산량 증가가 주요 원인으로 작용하고 있다.

전지박 판매량 증가

전지박은 전기차 배터리의 핵심 소재로, 솔루스첨단소재의 주요 제품 중 하나다. 이번 분기 전지박 판매량이 3,000톤으로 증가하면서 전분기 대비 20%의 성장을 보였다. 이는 테슬라의 4680 배터리 생산량 증가가 주요 원인으로 작용했다. 테슬라의 배터리 생산 기술 향상과 더불어 전기차 수요 증가가 전지박 판매량에 긍정적인 영향을 미쳤다.

고정비 부담과 가격 압박

그러나 솔루스첨단소재는 여전히 고정비 부담과 가격 압박으로 인해 100억 원대의 영업적자를 기록할 것으로 보인다. 이는 전기차 배터리 시장의 경쟁 심화와 원자재 가격 변동성에 따른 결과로, 향후 가격 안정화와 고정비 절감을 위한 전략이 필요하다.

동박 부문의 성장

동박 부문은 전분기에 이어 소폭 흑자를 유지할 것으로 전망된다. AI 가속기용 동박은 솔루스첨단소재의 또 다른 성장 동력으로, 고성능 반도체 및 AI 기술 발전에 따라 수요가 증가하고 있다. 이는 솔루스첨단소재의 장기적인 성장 가능성을 보여주는 중요한 지표다.

전자소재 부문의 영향

한편, 전자소재 부문은 계절적 비수기의 영향으로 전분기 대비 소폭 부진한 실적을 기록할 것으로 예상된다. 이는 전자제품 수요의 계절적 변동에 따른 것으로, 장기적으로는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다.

결론 및 전망

솔루스첨단소재는 전지박 판매량 증가와 동박 부문의 성장을 통해 전반적인 실적 개선을 기대할 수 있다. 특히, 테슬라의 4680 배터리 생산성 향상과 AI 가속기용 동박의 수요 증가가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 그러나 고정비 부담과 가격 압박을 해소하기 위한 전략이 필요하며, 이를 통해 장기적인 성장 기반을 마련해야 할 것이다.